Amazon prüft, ob sie ihre eigenen KI-Chips, einschließlich AWS Trainium, direkt an Rechenzentren und Unternehmenskunden verkaufen kann.
Amazon $AMZN betreibt einen dreischichtigen KI-Stack: Trainium für Training, Inferentia für Inferenz und Graviton-CPUs für allgemeine Berechnungen.
Trainium war bis jetzt auf die AWS-Infrastruktur beschränkt, der berichtete Plan würde die Verfügbarkeit auf externe Käufer ausweiten.
Damit würde Amazon den Schritt von einem Cloud-Anbieter mit maßgeschneiderten Chips hin zu einem vertikal integrierten KI-Compute-Lieferanten machen, der sowohl Cloud-Dienste als auch die Hardware anbietet, die sie antreibt.
Nvidias Geschäftsmodell hängt davon ab, dass jedes Unternehmen GPUs von Nvidia kaufen muss, unabhängig davon, welche Cloud sie nutzen. Wenn Amazon beginnt, Trainium direkt an Rechenzentren zu verkaufen, benötigt ein Unternehmen weder AWS noch Nvidia mehr.
Sie können die Chips von Amazon kaufen und sie auf ihrer eigenen Infrastruktur betreiben. Das entfernt Nvidia vollständig aus der Transaktion.
Der Trainium KI-Beschleuniger von Amazon hat bereits große Kunden angezogen, darunter OpenAI, Anthropic und Uber, die alle über AWS darauf zugreifen.
Anthropic hat sich verpflichtet, bis zu 5 Gigawatt an aktueller und zukünftiger Trainium-Kapazität bereitzustellen.
OpenAI hat sich auf etwa 2 Gigawatt geeinigt. Dies sind Arbeitslasten, die sonst wahrscheinlich auf Nvidia GPUs laufen würden.
Amazon sagte im April, dass der Trainium-Chip über 225 Milliarden Dollar an Umsatzverpflichtungen generiert hat. Trainium2 ist weitgehend ausverkauft.
Trainium3 begann zu Beginn von 2026 mit dem Versand und ist nahezu vollständig reserviert. Ein Großteil von Trainium4, das noch etwa 18 Monate bis zur breiten Verfügbarkeit benötigt, ist bereits reserviert.
Dieses Nachfragelevel zeigt, dass echte Kunden Trainium gegenüber Nvidia GPUs wählen, selbst wenn sie nur auf AWS beschränkt sind.
Andy Jassy sagte in seinem Aktionärsbrief im April, dass das Chipgeschäft etwa 20 Milliarden Dollar jährlich über Trainium, Graviton und Nitro generiert, mit einer Wachstumsrate im dreistelligen Prozentbereich im Vergleich zum Vorjahr.
Er sagte, dass das Chipgeschäft, wenn es extern verkauft wird wie Nvidia, ein eigenes Geschäft mit einem jährlichen Umsatz von 50 Milliarden Dollar darstellen würde.
Peter DeSantis, der AWS-Manager, der das Chipprojekt überwacht, bestätigte die Gespräche und verwies auf die Nachfrage nach KI-Computing, die unter lokaler Kontrolle bleiben soll, insbesondere Europas Drang nach souveräner Infrastruktur. Er wies die Bedenken über eine Kannibalisierung der AWS-Cloud-Umsätze zurück und verwies auf die starke Unterkonsumierung der KI-Computing-Branche.
Dies folgt dem Schritt von Alphabet im April, als CEO Sundar Pichai sagte, dass Google beginnen würde, seine TPUs über ein begrenztes Kundenprogramm für externe Rechenzentren verfügbar zu machen.
Zwei der drei größten Cloud-Anbieter der Erde bewegen sich jetzt unabhängig, um ihre eigenen KI-Chips außerhalb ihrer eigenen Cloud-Mauern zu verkaufen. Das sollte Nvidia am meisten Sorgen bereiten.
Es ist nicht nur ein Konkurrent. Es ist die gesamte Hyperscaler-Schicht, die gleichzeitig entscheidet, dass sie nicht mehr exklusiv Nvidia-Kunden sein müssen.
Nvidia $NVDA ist nach wie vor die dominierende Kraft heute.
Die Einnahmen aus Rechenzentren stiegen im Vergleich zum Vorjahr um 92 % auf einen Rekord von 75,2 Milliarden Dollar im letzten Quartal, und Amazon selbst bleibt einer von Nvidias größten Kunden, mit dem Engagement, ab 2026 mehr als 1 Million Nvidia GPUs einzusetzen.
Die zwei größten Cloud-Unternehmen der Erde bauen jetzt aktiv die Infrastruktur auf, um direkt mit Nvidia zu konkurrieren, unter Nutzung der Kunden, von denen Nvidia derzeit abhängig ist.