Der Optionsmarkt für Bitcoin erlebte einen kurzen Anstieg der Volatilität, nachdem die Kryptowährung unter ihr Februartief gefallen war, bevor die Stimmung sich weitgehend stabilisierte, sagte Glassnode.

Laut Foresight News berichtete Glassnode, dass die kurzfristige implizite Volatilität und der Skew während des Rückschlags stark anstiegen, sich aber schnell wieder zurückzogen, was darauf hindeutet, dass die anfängliche Panik über den Rückgang weitgehend abgeklungen ist.

Glassnode berichtete, dass die 1-Woche-at-the-money implizite Volatilität kurz auf 65% sprang, bevor sie wieder auf etwa 40% fiel. Im selben Zeitraum stieg der 1-Woche-Skew von 12% auf 28% und kehrte dann zu 12% zurück.

Zur Volatilitätsrisikoprämie stellte Glassnode fest, dass die realisierte Volatilität über einen Monat von 27% auf 41% angestiegen ist, was ungefähr mit der implizierten Volatilität übereinstimmt und den Spread verengt.

In den Flüssen der letzten sieben Tage sagte Glassnode, dass die Taker-Aktivität defensiv blieb. Der Kauf von Puts machte 30,9% des Handelsvolumens der Optionsprämien aus, verglichen mit 20,1% für den Kauf von Calls.

Zur Gamma-Exposition sagte Glassnode, dass der größte negative Gamma-Cluster bei $65.000 lag, über dem Spotpreis von etwa $63.800. Es fügte hinzu, dass, wenn der Preis diesen Bereich zurückerobert, das Hedging der Market Maker den Aufwärtsmomentum verstärken könnte.

Glassnode kam zu dem Schluss, dass der Markt den anfänglichen Schock des Rückgangs absorbiert hat, während die allgemeine Optionspositionierung vorsichtig bleibt.