David Merino, ein spanischer Staatsbürger, wurde in Dubai festgenommen, weil er angeblich das FX Winning Krypto-Ponzi-Schema geleitet hat, so ChainCatcher. Dieses Schema gilt als das größte krypto-bezogene Ponzi-Schema in der Ermittlungs­geschichte Spaniens, mit über 460 Millionen Euro und etwa 15.000 betroffenen Investoren. Merino soll das Schema hinter den Kulissen betrieben haben, nachdem er das Unternehmen 2021 offiziell verlassen hatte, und Gelder angezogen haben, indem er hohe Renditen auf Forex- und Krypto-Investitionen versprach. Das Schema operierte in etwa 30 Ländern und verwendete die Gelder neuer Investoren, um frühere Investoren auszuzahlen.

Spanien hat normalerweise 15 bis 40 Tage Zeit, um Auslieferungsdokumente an die VAE zu übermitteln. Außerdem wird FX Winning in den USA und Mexiko untersucht, wobei die U.S. Drug Enforcement Administration den Schaden auf 100 Milliarden Dollar schätzt. Im März 2026 veröffentlichte Merino ein Video, in dem er die Einbehaltung von Geldern anderer bestritt und die Schuld auf andere Teammitglieder schob. Seit 2021 hat die spanische Nationalkommission für Wertpapiermärkte gewarnt, dass FX Winning nicht autorisiert ist, Investmentdienstleistungen anzubieten.