HEMI liegt aktuell bei ca. 0,0063u, heute entscheide ich mich, nicht hinterherzujagen.
Diese Aktie hat nur eine Marktkapitalisierung von 6 Millionen Dollar und der Free-Float-Anteil liegt bei weniger als einem Zehntel – typisch für eine Small-Cap mit geringer Liquidität. Gestern wurde sie von 0,0055 auf 0,009 hochgezogen: innerhalb eines Tages über 60 Prozentpunkte Anstieg. Danach wurde sie wieder zurück auf 0,006 gedrückt. Bei so einem Hochlauf und anschließenden Rückfall muss man zuerst klar verstehen, woher das Geld kommt.
Das Problem liegt in der Kapitalstruktur. Hochgezogen wurde die Bewegung hauptsächlich durch Kontrakte, denn das Open Interest stieg innerhalb eines Tages um fast das Doppelte, die Funding Rate wurde positiv, und die Longs zahlen einen Aufpreis beim Einstieg. Aber auf der Spot-Seite ist es eine ganz andere Geschichte: In drei Stunden gab es einen Netto-Abfluss, und von zwölf Kerzen war keine einzige grün positiv. Große Orders laufen fortlaufend nach draußen. Die Futures steigen, während der Spot fällt – genau diese Struktur hat am meisten Angst davor, dass später niemand mehr die Abwärtsbewegung abfängt.
Schauen wir auf die Leverage-Seite: Das Long/Short-Verhältnis der Kontrakte liegt langfristig bei über hundertfach, stark longlastig. Privatanleger stapeln unten mit Leverage Longs, und auch die Sentiment-Posts sind voll von „Bullisch“. Aber bei KOLs ist die Bewertung negativ, und es wird auch erwähnt, dass das Token in die Börse übertragen werden könnte, die Liquidität aber schlecht ist. Je euphorischer die Privatanleger und je voller der Leverage, desto leichter wird die Volatilität überproportional verstärkt.
Technisch ist das zwar eine überverkaufte Gegenbewegung, keine Frage: In der 1-Stunden-Chart ging es um 6 Punkte hoch, MACD golden cross, und das Volumen passt auch. Aber RSI und MFI sind bereits in den Overbought-Bereich gelaufen. Im 4-Stunden- und im Tageschart drückt zudem noch die Richtung nach unten. Das sieht eher nach einem Rebound im Abwärtstrend aus – nicht nach einer Trendwende.
Daher ist das Nachkaufen von Long an dieser Stelle ein sehr schlechtes Chance-Risiko-Verhältnis. Entweder warten, bis die Geldflüsse im Spot wieder ins Positive drehen, oder erst auf einen Rücksetzer zur Bestätigung warten. Bis dahin: erst mal beobachten.
#hemi $HEMI