creatorpadvn

Trong hàng trăm năm qua, ngân hàng luôn là trung tâm của hệ thống tài chính.
Chúng ta gửi tiền vào ngân hàng. Tiết kiệm ngân hàng để tự do tài chính khi về già
Ngân hàng sử dụng nguồn vốn đó để cho người khác vay.
Ngân hàng xử lý thanh toán, lưu ký tài sản, chuyển tiền và cung cấp các dịch vụ tài chính khác.
Mô hình này đã hoạt động hiệu quả trong một thời gian rất dài.
Nhưng blockchain đang đặt ra một câu hỏi thú vị:
Nếu công nghệ có thể thay thế vai trò của trung gian thì liệu chúng ta còn cần ngân hàng theo cách truyền thống nữa không?
Đó chính là nơi DeFi xuất hiện.
DeFi (Decentralized Finance) hay tài chính phi tập trung là hệ thống các ứng dụng tài chính hoạt động trên blockchain thông qua smart contract.
Nói đơn giản hơn, thay vì một ngân hàng đứng giữa quản lý mọi giao dịch, các quy tắc được lập trình sẵn trong mã nguồn và tự động thực thi.
Người dùng có thể:
Gửi tài sản để nhận lãi suấtVay vốnCho vayGiao dịch tài sảnChuyển tiền toàn cầuMua bán phái sinh
Mà không cần xin phép bất kỳ tổ chức nào.
Đây là điểm khác biệt lớn nhất giữa tài chính truyền thống và DeFi.
Trong hệ thống ngân hàng hiện tại, việc tiếp cận các dịch vụ tài chính phụ thuộc vào vị trí địa lý, hồ sơ tín dụng, quy định địa phương và rất nhiều yếu tố khác.
Trong khi đó, DeFi mở cửa cho bất kỳ ai có kết nối Internet và một chiếc ví blockchain.
Đó là một bước tiến rất lớn về khả năng tiếp cận tài chính toàn cầu.
Nhưng điều khiến BTCVN4 quan tâm nhất không phải là công nghệ.
Mà là dòng tiền.
Nếu nhìn vào lịch sử, những ngành tạo ra giá trị lớn nhất luôn là những ngành kiểm soát dòng vốn.
Ngân hàng làm điều đó.
Các sàn giao dịch làm điều đó.
Các tổ chức thanh toán làm điều đó.
Và hiện nay, DeFi đang bắt đầu tham gia vào cuộc chơi này.
Tuy nhiên, BTCVN4 không cho rằng DeFi của tương lai sẽ giống DeFi của năm 2020 hay 2021.
Giai đoạn đó thị trường tăng trưởng rất nhanh nhưng cũng tồn tại nhiều mô hình thiếu bền vững.
Lợi nhuận quá cao nhưng không có nguồn doanh thu thực.
Thanh khoản được tạo ra bằng việc phát hành token liên tục.
Dòng tiền đến nhanh và cũng rời đi rất nhanh.
Thị trường đã trả giá cho điều đó bằng những đợt sụp đổ lớn.
Nhưng sau mỗi chu kỳ, những mô hình yếu sẽ bị loại bỏ và những mô hình mạnh hơn sẽ tồn tại.
Đó là lý do tôi gọi giai đoạn hiện tại là DeFi 2.0.
DeFi mới đang dần chuyển từ các hoạt động đầu cơ sang phục vụ nền kinh tế thực.
Đặc biệt là khi RWA bắt đầu phát triển mạnh.
Hãy tưởng tượng một trái phiếu chính phủ, một quỹ đầu tư hoặc một bất động sản đã được token hóa trên blockchain.
Sau đó tài sản đó được sử dụng làm tài sản thế chấp để vay vốn.
Hoặc được đưa vào các giao thức để tạo thanh khoản.
Hoặc được giao dịch toàn cầu 24/7.
Khi đó, DeFi không còn là một hệ sinh thái tách biệt.
Nó trở thành lớp hạ tầng tài chính mới cho tài sản thực.
Đó là lý do BTCVN4 tin rằng tương lai của DeFi không nằm ở những lời hứa lợi nhuận hàng nghìn phần trăm.
Tương lai của DeFi nằm ở khả năng kết nối dòng vốn thực với hạ tầng blockchain.
Và khi điều đó xảy ra, giá trị được tạo ra sẽ lớn hơn rất nhiều so với những gì chúng ta đang thấy hiện nay.
Tất nhiên rủi ro vẫn tồn tại.
Smart contract có thể bị tấn công.
Thanh khoản có thể cạn kiệt.
Các quy định pháp lý vẫn đang hoàn thiện.
Và không phải dự án nào cũng có thể tồn tại lâu dài.
Vì vậy, thay vì chạy theo những cơ hội làm giàu nhanh, BTCVN4 luôn ưu tiên tìm kiếm các dự án có:
Ứng dụng thực tế
Doanh thu thực
Người dùng thựcDòng tiền thực
Bởi cuối cùng, giá trị bền vững luôn đến từ việc giải quyết vấn đề của thị trường.
Nhìn rộng hơn, có thể chúng ta đang chứng kiến những viên gạch đầu tiên của hệ thống tài chính thế hệ mới.
Một hệ thống nơi:
Tiền được lập trình.
Tài sản được số hóa.
Giao dịch diễn ra 24/7.
Và hàng tỷ người có thể tiếp cận dịch vụ tài chính mà không bị giới hạn bởi biên giới địa lý.
Có thể sẽ mất nhiều năm để viễn cảnh đó trở thành hiện thực hoàn toàn.
Nhưng những xu hướng lớn luôn bắt đầu từ những thay đổi nhỏ.
Internet đã thay đổi cách chúng ta trao đổi thông tin.
Blockchain có thể sẽ thay đổi cách thế giới lưu trữ và di chuyển giá trị.
Và DeFi có thể là một trong những mảnh ghép quan trọng nhất của cuộc chuyển đổi đó.
Hành trình tự do tài chính không dể dàng, nhưng chỉ cần đi trước và xác định đúng nó hoàn toàn trong tầm tay bạn.
Và BTCVN4 sẻ đồng hành cùng anh em.
#45NgayTuDoTaiChinh
#CreatorpadVN
#ONDO
#injective

Khi bước chân vào thị trường crypto, phần lớn nhà đầu tư đều bị thu hút bởi những câu chuyện lợi nhuận khổng lồ.
Một tài khoản tăng gấp đôi chỉ trong vài ngày.
Một lệnh futures mang về vài chục phần trăm lợi nhuận chỉ sau vài giờ.
Một trader biến vài nghìn đô thành hàng trăm nghìn đô nhờ sử dụng đòn bẩy.
Những câu chuyện đó luôn rất hấp dẫn.
Nhưng có một câu hỏi ít người đặt ra:
Nếu rất nhiều người đang kiếm tiền từ thị trường phái sinh, vậy số tiền đó đến từ đâu?
Câu trả lời rất đơn giản.
Tiền của người thắng đến từ người thua.
Đó là bản chất của thị trường phái sinh.
Khác với đầu tư vào một doanh nghiệp, một bất động sản hay một tài sản tạo ra giá trị theo thời gian, thị trường phái sinh chủ yếu là cuộc chơi phân phối lại lợi nhuận giữa những người tham gia.
Đó cũng là lý do vì sao các sàn giao dịch luôn muốn phát triển thị trường futures.
Khối lượng giao dịch càng lớn, doanh thu càng cao.
Và trong nhiều trường hợp, thị trường phái sinh còn tạo ra khối lượng giao dịch lớn hơn nhiều lần thị trường giao ngay.
Tuy nhiên, điều đó không có nghĩa phái sinh là xấu.
Ngược lại, đây là một trong những phát minh quan trọng nhất của tài chính hiện đại.
Các doanh nghiệp sử dụng phái sinh để phòng hộ rủi ro.
Các quỹ đầu tư sử dụng phái sinh để quản lý danh mục.
Các tổ chức tài chính sử dụng phái sinh để cân bằng thanh khoản.
Vấn đề nằm ở cách chúng ta sử dụng công cụ này.
Trong crypto, rất nhiều người xem futures như một con đường làm giàu nhanh.
Họ sử dụng đòn bẩy 10 lần, 20 lần, thậm chí 100 lần.
Họ tin rằng chỉ cần đoán đúng hướng giá là sẽ kiếm được rất nhiều tiền.
Nhưng thị trường không vận hành đơn giản như vậy.
Đòn bẩy không làm tăng tỷ lệ chiến thắng.
Đòn bẩy chỉ làm tăng tốc độ thắng hoặc thua.
Nếu một tài sản giảm 5%, nhà đầu tư nắm giữ giao ngay vẫn còn cơ hội chờ đợi.
Nhưng với đòn bẩy cao, tài khoản có thể bị thanh lý chỉ trong vài phút.
Đó là lý do BTCVN4 luôn cho rằng thị trường futures là nơi chuyển tài sản từ người thiếu kiên nhẫn sang người kiên nhẫn hơn.
Rất nhiều người nghĩ rằng họ thua vì phân tích sai.
Nhưng thực tế, phần lớn thua vì quản lý vốn sai.
Một dự án tốt vẫn có thể giảm 20%.
Một xu hướng tăng vẫn có thể xuất hiện những nhịp điều chỉnh mạnh.
Nếu sử dụng đòn bẩy quá cao, nhà đầu tư thường bị loại khỏi cuộc chơi trước khi xu hướng lớn thực sự diễn ra.
Nhìn từ góc độ dòng tiền, phái sinh còn đóng một vai trò rất đặc biệt.
Nó thường là nơi phản ánh tâm lý thị trường nhanh hơn thị trường giao ngay.
Khi funding rate tăng quá cao, điều đó cho thấy đám đông đang quá hưng phấn.
Khi lượng vị thế Long tăng đột biến, rủi ro xảy ra những cú quét thanh khoản cũng tăng lên.
Ngược lại, khi phần lớn thị trường bi quan và tỷ lệ Short trở nên quá đông, những đợt short squeeze mạnh có thể xuất hiện.
Nói cách khác, thị trường phái sinh giống như một chiếc nhiệt kế đo cảm xúc của đám đông.
Và đôi khi, cơ hội đầu tư tốt nhất lại xuất hiện khi đám đông đang ở trạng thái cực đoan.
Điều thú vị là những nhà đầu tư thành công nhất mà BTCVN4 từng quan sát thường không dành quá nhiều thời gian để tìm kiếm những lệnh đòn bẩy lớn.
Họ dành thời gian để tìm kiếm những xu hướng lớn.
Bởi vì một xu hướng tăng kéo dài nhiều tháng hoặc nhiều năm có thể tạo ra lợi nhuận lớn hơn rất nhiều so với hàng trăm giao dịch ngắn hạn.
Nếu nhìn lại lịch sử crypto, phần lớn tài sản khổng lồ được tạo ra không phải nhờ những lệnh futures 100x.
Mà nhờ việc nhận ra xu hướng từ rất sớm và kiên nhẫn nắm giữ.
Bitcoin từng như vậy.
Ethereum từng như vậy.
Và rất có thể những xu hướng liên quan đến RWA, token hóa tài sản, DeFi thế hệ mới hay hạ tầng blockchain cũng sẽ như vậy.
BTCVN4 không phản đối phái sinh.
BTCVN4 chỉ cho rằng nhà đầu tư cần hiểu rõ mình đang tham gia vào điều gì.
Phái sinh là công cụ.
Nó có thể giúp bảo vệ tài sản.
Nó có thể giúp gia tăng lợi nhuận.
Nhưng nếu sử dụng sai cách, nó cũng có thể trở thành cỗ máy hút thanh khoản hiệu quả nhất mà thị trường từng tạo ra.
Cuối cùng, tự do tài chính không đến từ việc thắng một vài lệnh giao dịch.
Tự do tài chính đến từ việc tồn tại đủ lâu để tận dụng những cơ hội lớn nhất của thị trường.
Và để làm được điều đó, quản lý rủi ro luôn quan trọng hơn việc tìm kiếm lợi nhuận.
Đây là tất cả tâm tư mà BTCVN4 muốn gởi đến tất cả anh em, đặc biệt là anh em mới bước chân vào thị trường này.
Tự do tài chính nhờ hoàn toàn crypto ư, không?
Bạn phải có thu nhập và dùng chính nguồn vốn tạo ra từ thu nhập đó đầu tư thì con đường tự do tài chính sẻ rộng mở. Và với BTCVN4 đó là con đường duy nhất.
Chúc anh em thành công
#45NgayTuDoTaiChinh
#CreatorpadVN
#BinanceVietnamSquare