如何计算U本位合约的强平价格

2020-06-11 09:01

U本位合约在全仓模式下的合约1(LP1)对应的强平价格计算公式如下:

image

说明:

WB

账户余额

TMM1

其它合约下的全部保证金(除合约1外)

UPNL1

全部其它合约的未实现盈亏(除合约1外)

cumB

单向模式下合约1的维持保证金速算额

cumL

开多合约1下的维持保证金速算额(双向持仓模式)

cumS

开空合约1下的维持保证金速算额(双向持仓模式)

Side1BOTH

合约1的方向(单向持仓模式); “1” 代表开多持仓; “-1” 代表开空持仓

Position1BOTH

合约1的持仓大小(单向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值

EP1BOTH

合约1的头寸价格(单向持仓模式)

Position1LONG

开多仓位大小(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值

EP1LONG

开多持仓的头寸(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值

Position1SHORT

开空仓位大小(双向持仓模式);无论开多或开空,取绝对值

EP1SHORT

开空持仓的头寸(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值

MMR B

单向持仓模式合约的维持保证金费率

MMR L

开多合约的维持保证金费率(双向持仓模式)

MMR S

开空合约的维持保证金费率(双向持仓模式)

MP

合约1的最新标记价格

注:

  • 在全仓模式下, 账户余额(WB)为 crossWalletBalance;
  • 在逐仓模式下,账户余额(WB)为逐仓仓位的isolatedWalletBalance,全部保证金(TMM)= 0,未实现盈亏(UPNL)= 0,将持仓量,维持保证金费率(MMR),维持保证金速算额(cum)代入公式计算。

维持保证金费率 (MMR)

您可在下表根据合约𝑥.的持仓金额进行对应。举例来说,如果BTC/USDT的合约持仓为264,000 USDT,对应的维持保证金费率为1% (或 0.01)。

重要提示:

如果以强平价格计算的仓位名义价值和计算时使用的杠杆等级不同的话,那您必须尝试代入其他杠杆等级的维持保证金率和维持保证金速算额,重新计算强平价格。

维持保证金速算额

您可以从下表的维持保证金速算额的表格内,对应合约𝑥的持仓金额。举例来说,如 BTCUSDT 合约总额为 264,000 USDT,维持保证金速算额则为1,300 USDT。

维持保证金

维持保证金 = 仓位名义价值 * 对应杠杆等级的维持保证金率 - 对应杠杆等级的速算数

举例: 您持有10 BTCUSDT永续合约,最新的标记价格为26,000。那么仓位的名义价值为10 * 26,000 = 260,000,对应杠杆和保证金表格里的层级3:

维持保证金 = 10 * 26,000 * 1% - 1,300 = 1,300 USDT

image

USDⓈ-M 合约的所有维持保证金率和金额可在杠杆和保证金页面查看。

强平价格计算例子:

单向持仓、全仓模式

(WB) 账户余额 = 1,535,443.01

合同

数量

开仓价格

标记价格

强平价格

未实现盈亏

ETHUSDT 永续

3,683.979 ETH

1,456.84

1,335.18

1,153.26

-448,192.89

BTCUSDT 永续

109.488 BTC

32,481.98

31,967.27

26,316.89

-56,354.57

查看维持保证金费率 & 维持保证金速算额表格 (MM&cum 表格),找到仓位等级如图下:

image

ETHUSDT 永续:

维持保证金 = 名义价值 * 维持保证金率 - 维持保证金速算额

名义价值 = 价格 * 数量

ETHUSDT 维持保证金 = 356,512.508 (4918775.081 * 10.00% - 135365).

(WB) 账户余额 = 1,535,443.01

(TMM1) 其它合约下的全部保证金(除合约1外) = 71200.81144

(UPNL1) 全部其它合约的未实现盈亏(除合约1外) = -56,249.35

(cumB) 单向模式下合约1的维持保证金速算额 = 135,365.00

(cumL) 开多合约1下的维持保证金速算额(双向持仓模式) = 0

(cumS) 开空合约1下的维持保证金速算额(双向持仓模式) = 0

(Side1BOTH) 合约1的方向(单向持仓模式); “1” 代表开多持仓; “-1” 代表开空持仓 = 1

(Position1BOTH) 合约1的持仓大小(单向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值 = 3,683.979

(EP1BOTH) 合约1的头寸价格(单向持仓模式)=1,456.84

(Position1LONG) 开多仓位大小(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值 = 0

(EP1LONG) 开多持仓的头寸(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值 = 0

(Position1SHORT) 开空仓位大小(双向持仓模式);无论开多或开空,取绝对值 = 0

(EP1SHORT) 开空持仓的头寸(双向持仓模式); 无论开多或开空,取绝对值 = 0

(MMRB) 单向持仓模式合约的维持保证金费率 = 10%

(MMRL) 开多合约的维持保证金费率(双向持仓模式) = 0

(MMRS) 开空合约的维持保证金费率(双向持仓模式)= 0

BTCUSDT 永续:

维持保证金 = 名义价值 * 维持保证金率 - 维持保证金速算额

名义价值 = 价格 * 数量

BTCUSDT 维持保证金 = 71200.81144 (3500032.458 * 2.50% - 16300)

(WB) = 1,535,443.01

(TMM1) = 356,512.508

(UPNL1) = -447,482.100

(cumB) = 16,300.000

(cumL) = 0.

(cumS) = 0

(Side1BOTH) = 1

(Position1BOTH) = 109.488

(EP1BOTH) =32,481.980

(Position1LONG) = 0

(EP1LONG) = 0

(Position1SHORT) = 0

(EP1SHORT) = 0

(MMRB) = 2.50%

(MMRL) = 0

(MMRS) = 0

永续合约在全仓模式下的合约1(LP1)对应的强平价格计算公式如下:

image

将参数代入公式可得:

ETHUSDT永续强平价格 = 1153.26

BTCUSDT永续强平价格 = 26,316.89

注意因精度原因计算结果会有细小区别

*免责声明:由于翻译或有滞后,本文中的数字如有更新,恕不另行通知。所有内容以英文版本为准。

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