تتيح لك هذه الميزة بيع عقود الخيارات حتى لو لم تكن تمتلكها بالفعل. ولاستخدامها، ستحتاج إلى ترقية حسابك إلى وضع التداول "بيع/شراء الخيارات".
اذهب إلى إعدادات حسابك، واختر خيار الترقية إلى وضع التداول "بيع/شراء الخيارات"، واتبع التعليمات المعروضة على الشاشة لإكمال العملية.
بيع عقود الخيارات على المكشوف يعني أنك تبيع عقد خيارات قبل أن تمتلكه. إذا انتهى عقد الخيارات "بسعر أقل" عند انتهاء الصلاحية، قد يتعين عليك دفع الفرق بين سعر تنفيذ عقد الخيار وسعر التسوية النهائي.
حاليًا، يمكنك بيع الخيارات على المكشوف لعملة البيتكوين (BTC). أما عقود خيارات ETH وBNB وXRP وSOL وDOGE غير متاحة للبيع على المكشوف في الوقت الحالي.
رصيد التداول الاقتراضي هو المال الذي تحتاج إليه في حسابك لفتح صفقات الخيارات والحفاظ عليها.
الاقتراض الأولي:
إنه الحد الأدنى من رصيد التداول الاقتراضي الذي يجب أن تمتلكه لفتح صفقة أو تقديم طلب، ويجب أن يكون رصيد حسابك أعلى من التداول الاقتراضي الأولي لتقديم طلبات جديدة.
التداول الاقتراضي الأولي للطلب:
يعتمد هذا التداول الاقتراضي على صفقتك الحالية وحجم الطلب الجديد. تُطبق طرق حساب مختلفة للشراء لفتح أو إغلاق الخيارات، والبيع لفتح أو إغلاق الخيارات.
التداول الاقتراضي الأولي للصفقة:
إذا قمت بشراء خيارات (صفقة شراء)، تدفع سعرًا للخيار مقدمًا ولا تحتاج إلى الحفاظ على
التداول الاقتراض الأولي.
إذا كنت تبيع خيارات (صفقة بيع)، مطلوب رصيد تداول اقتراضي بناءً على سعر الخيار والأصل الأساسي
للحماية ضد الخسائر المحتملة.
تغطية التداول الاقتراضي:
الحد الأدنى لرصيد التداول الاقتراضي الذي يجب عليك الاحتفاظ به في محفظة الخيارات الخاصة بك لتجنب التصفية .
ويتم حسابه بناءً على صفقاتك المفتوحة وظروف السوق.
تغطية التداول الاقتراضي = {الحد الأقصى [سعر المؤشر * 5%، سعر المؤشر * 7.5% + مبلغ عقد الخيار غير المربح ] * العقد
الوحدة + السعر العادل للخيار + معدل رسوم التصفية * سعر المؤشر * وحدة العقد} * القيمة المطلقة(حجم
الصفقة)
بشكل افتراضي، يتداول جميع المستخدمين على التداول الاقتراضي المتبادل بدون التداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية أو معاوضة المخاطر لحسابات الخيارات والعقود الآجلة والتداول الاقتراضي. وهذا يعني أن الاستراتيجيات التي تحتاج إلى حساب التداول الاقتراضي المشترك، مثل خيارات الشراء المغطاة أو الفروق، غير مدعومة بعد.
غير أن المستخدمين في برنامج خيارات Binance المُحسّن، الذين لديهم حجم تداول يزيد عن 100 مليون USDT خلال 30 يومًا وأصول تزيد عن 1,000,000 USDT، مؤهلون للحصول على تحليل المخاطر القياسي للحافظة الاستثمارية (SPAN) للتداول الاقتراضي للحافظة الاستثمارية. تقدم هذه الميزة المتقدمة معاوضة المخاطر والتداول الاقتراضي عبر المنتجات، لكنها متاحة حاليًا فقط عبر واجهة برمجة التطبيق. يمكن للمستخدمين المؤهلين التواصل مع [email protected] أو مدير تغطية الحسابات الرئيسية الخاص بهم للحصول على التفاصيل.
يتم تفعيل تحذير طلب التداول الاقتراضي عندما تصل تغطية التداول الاقتراضي إلى 80% من القيمة المُعدلة.
تغطية التداول الاقتراضي > 0 && تغطية التداول الاقتراضي / القيمة المُعدلة >= 0.8
تغطية التداول الاقتراضي = 0، رصيد المحفظة < 0، والقيمة المطلقة(رصيد المحفظة) / (قيمة صفقة شراء
BTC) >= 0.8
ستحدث التصفية القسرية لحماية حسابك من المزيد من الخسائر إذا تم
استيفاء أي من الشروط التالية.
القيمة المُعدلة هي إجمالي قيمة رصيد محفظتك بالإضافة إلى قيمة صفقات شراء خيارات BTC الخاصة بك (الأصول المدعومة للبيع على المكشوف)، ولا تشمل صفقات خيارات ETH وBNB وXRP وSOL وDOGE.
عندما تحدث التصفية:
يتم إلغاء جميع الطلبات المفتوحة، ولا يمكنك تقديم طلبات جديدة أو سحب الأموال حتى تكتمل.
يختار النظام صفقات الخيارات التي سيتم تصفيتها بناءً على السيولة وتأثير التداول الاقتراضي، بهدف تقليل خسائرك.
تطبق رسوم تصفية على الصفقات التي يتم تصفيتها.
ستتوقف عملية التصفية بمجرد تصفية جميع صفقات البيع الخاصة بك بالكامل. إذا ظل رصيد محفظتك سالبًا بعد ذلك، ستتم تصفية صفقات الشراء أيضًا حتى يعود رصيد محفظتك إلى قيمة موجبة أو يتم إغلاق جميع صفقات الخيارات المؤهلة للتصفية. يُرجى ملاحظة أن صفقات الخيارات المرتبطة بأصول أساسية أخرى — مثل ETH وBNB وXRP وSOL وDOGE — مستثناة من عملية التصفية.
تطبق Binance (بينانس) رسوم تصفية ثابتة قدرها 0.19% على الصفقات التي تتم تصفيتها، مع تحديد الحد الأقصى للرسوم عند 25% من سعر الخيار.
رسوم التصفية = الحد الأدنى (نسبة رسوم التصفية 0.0019 * سعر المؤشر * وحدة العقد * القيمة المطلقة(حجم الصفقة)، سعر خيار التصفية * 25%)
مثال:
رسوم التصفية = الحد الأدنى (0.0019 * 0.3 * 1 * 60,280, 200 * 0.25) = 34.3596 USDT
يتم تحديد سعر التصفية من خلال متوسط عروض الأسعار من صناع السوق المتخصصين في التصفية. وتأخذ هذه العملية في الاعتبار حجم الطلب، وسيولة الخيار، وظروف السوق الحالية لضمان سعر عادل.
5. ماذا يحدث إذا كان رصيدي قيمة سالبة؟
إذا انخفضت قيمة حسابك إلى ما دون الصفر أثناء التصفية، ستقوم Binance (بينانس) أولاً بتصفية صفقات شراء خيارات BTC الخاصة بك لتغطية الرصيد السالب. يُرجى ملاحظة أن صفقات شراء خيارات ETH وBNB وXRP وSOL وDOGE وغيرها من الأصول الأساسية لن يتم تصفيتها لهذا الغرض. إذا كانت صفقات شراء خيارات BTC لديك غير كافية لتغطية العجز، سيتولى صندوق تأمين الخيارات تغطية المبلغ المتبقي لحماية المتداولين الآخرين من الخسائر.
مستوى مخاطر المستخدم موضح على واجهة المستخدم التي يتم تحديثها كلما حدث تغيير في مستوى مخاطر الحساب. والقيم الممكنة هي: عادي، وطلب تداول اقتراضي، والتصفية القسرية.
ستبذل Binance جهودًا معقولة (ولكن ليس عليها أي التزام) لإرسال إشعارات طلب التداول الاقتراضي وطلب التصفية عبر البريد الإلكتروني والرسائل الداخلية. لا تتحمل Binance أي مسؤولية ولا تضمن بأي حال من الأحوال تسليم هذه الرسائل في الوقت المناسب. تُعد الإشعارات بمثابة تحذير للمخاطر، وتقع على عاتق المتداول وحده مسؤولية اتخاذ الإجراء المناسب وتجنب تصفية صفقاته. يُرجى العلم أنه إذا كان وقت طلب التداول الاقتراضي ووقت طلب التصفية قريبين جدًا، فسيتم إلغاء إشعار طلب التداول الاقتراضي تلقائيًا بواسطة النظام، وسنرسل إليك إشعار طلب التصفية فقط.
2. ما هو صندوق تأمين خيارات Binance؟
صندوق تأمين خيارات Binance هو احتياطي أمان تحتفظ به منصة Binance (بينانس) لتغطية الخسائر الناتجة عن الصفقات المفلسة أو التي لم تتم تصفيتها، ويساعد في حماية المشاركين في السوق من خلال امتصاص الخسائر التي قد تعطل التسعير والتسوية. وتقوم Binance (بينانس) بمعايرة تغطية صندوق تأمين الخيارات.
لا تنشر منصة Binance (بينانس) رصيد صندوق تأمين الخيارات، وعدم الإفصاح هذا مُتعمد ويساعد في تقليل مخاطر التلاعب بالسوق.
ستتم مراقبة حجم صندوق تأمين الخيارات بشكل متكرر، وإذا تجاوز حجم صندوق تأمين الخيارات الحد الأدنى المطلوب المحدد في المراجعة الدورية، يجوز لمنصة Binance (بينانس) توزيع أي أموال تتجاوز الحد الأدنى المطلوب لأغراض أخرى حسبما تراه مناسبًا وفقًا لتقديرها الخاص.
رغم استخدام مصطلح "التأمين"، فإن صندوق تأمين الخيارات ليس منتج تأمين، ومنصة Binance (بينانس) ليست شركة تأمين. تم تصميم صندوق تأمين الخيارات وتقديمه فقط لغرض الحد من مخاطر الطرف المقابل الناشئة عن عمليات تصفية الخيارات، ولا تمثل ضمانًا للمُستخدمين ضد تكبد الخسائر. يجب ألا تعتمد على صندوق تأمين الخيارات كبديل لتطبيق تدابير إدارة المخاطر الخاصة بك.
3. ما آلية عمل صندوق تأمين الخيارات؟
إذا لم يكن بالإمكان تصفية صفقة أحد المتداولين بالكامل أو نتج عن التصفية رصيد سالب، فإن صندوق تأمين الخيارات يغطي الخسارة. وتُضاف أي أرباح من هذه الصفقات المفلسة إلى الصندوق، مما يساعد في الحفاظ على استقرار السوق.
إذا لم يتمكن صندوق تأمين الخيارات من تمويل الخسائر، فستقوم منصة Binance (بينانس) بتفعيل الإلغاء التلقائي للرافعة المالية لحماية السوق. وهذا يعني أن المستخدمين الذين يتعرضون لتصفية صفقاتهم قد يتم إغلاق صفقاتهم تلقائيًا من خلال نقلها إلى مستخدمين آخرين لديهم صفقات رابحة في الاتجاه المعاكس، مما يساعد في الحفاظ على استقرار السوق.
الإلغاء التلقائي للرافعة المالية عبارة عن آلية تلقائية لإدارة المخاطر مُصممة لحماية سوق الخيارات عندما لا يمكن لصندوق تأمين الخيارات قبول المزيد من الصفقات المفلسة. في مثل هذه الحالات، تقوم Binance (بينانس) تلقائيًا بإغلاق صفقات المستخدمين الذين يتعرضون للتصفية عن طريق نقلها إلى أكثر المستخدمين تحقيقًا للأرباح الذين لديهم صفقات في الاتجاه المعاكس، مما يساعد في الحفاظ على استقرار السوق وتقليل المخاطر النظامية.
عندما تتم تصفية صفقة أحد المستخدمين، يقوم الإلغاء التلقائي للرافعة المالية باختيار أكثر المستخدمين تحقيقًا للأرباح ممن لديهم صفقات في الاتجاه المعاكس للحصول على الصفقة التي يتم تصفيتها.
للحفاظ على استقرار السوق خلال الإلغاء التلقائي للرافعة المالية، لا يُسمح للمستخدمين مؤقتًا بفتح صفقات بيع خيارات جديدة للرموز الأساسية المتأثرة.
يتبع النظام هذه الخطوات:
مثال:
إذا كان المستخدم الذي تتم تصفية صفقاته يبيع 100 عقد، وكان الطرف المقابل (أ) يمتلك 80 عقد شراء (الأكثر تحقيقًا للأرباح) بينما الطرف المقابل (ب) يمتلك 50 عقد شراء (ثاني أكثر تحقيقًا للأرباح)، فإن النظام سيقوم بتطبيق الإلغاء التلقائي للرافعة المالية لثمانين عقدًا مع الطرف المقابل (أ) و20 عقدًا مع الطرف المقابل (ب).
تتلقى الأطراف المقابلة في الإلغاء التلقائي للرافعة المالية إشعارًا عبر البريد الإلكتروني يخبرهم بالمشاركة.
يتم إلغاء الطلبات المفتوحة لرمز الخيارات المتأثر من الأطراف المقابلة في الإلغاء التلقائي للرافعة المالية.
