نجمع البيانات من المصادر الخمسة التالية. يتم ترجيح كل نقطة بيانات بالتساوي مع اليوم السابق لتصور التقدم الهادف في تغييرات المعنويات في سوق العملات المشفرة.
فيما يلي العوامل المدرجة حاليًا في المؤشر:
التقلّب (25 %)
نحن نقيس التقلبات الحالية لبيتكوين والحد الأقصى للسحب، ونقارنها بمتوسط القيم على مدار الـ 30 و90 يومًا الماضية. يتم تفسير الارتفاع غير المعتاد في التقلبات على أنه علامة على السوق الخائفة.
زخم/حجم السوق (25%)
نقوم بتقييم زخم السوق الحالي وحجمه من خلال مقارنة هذه القيم بمتوسط القيم على مدار آخر 30 و 90 يومًا وتجميع هاتين القيمتين معًا. عندما نلاحظ أحجام شراء عالية في سوق إيجابي على أساس يومي، نستنتج أن السوق يتصرف بشكل جشع أو صعودي بشكل مفرط.
وسائل التواصل الاجتماعي (15%)
وعلى الرغم من أن تحليل المعنويات الخاص بـ Reddit لم يتم تضمينه بعد في المؤشر المباشر (نظرًا لأننا ما زلنا نجرب الكلمات الرئيسية المتعلقة بالسوق في خوارزمية معالجة النصوص)، فإن تحليل X الخاص بنا يعمل بشكل كامل. نحن نجمع ونحسب المنشورات باستخدام علامات تصنيف مختلفة لكل عملة (حاليًا، نعرض البيانات علنًا فقط لعملة البيتكوين) ونحلل سرعة وحجم التفاعلات ضمن أطر زمنية محددة. يشير معدل التفاعل المرتفع بشكل غير عادي إلى الاهتمام العام المتزايد بالعملة، وهو ما نفسره على أنه علامة على سلوك السوق الجشع.
الاستطلاعات (15%)
جنبًا إلى جنب مع strawpoll.com (إخلاء المسؤولية: نحن نملك هذه المنصة)، وهو موقع استطلاع عام كبير، نجري استطلاعات أسبوعية للعملات المشفرة لقياس معنويات السوق. عادةً ما تحصل هذه الاستطلاعات على 2000-3000 صوت لكل استطلاع، مما يوفر نظرة ثاقبة لمشاعر شريحة من مستثمري العملات المشفرة. على الرغم من أننا لا نركز بشدة على هذه النتائج، إلا أنها كانت مفيدة بشكل خاص خلال المراحل الأولى من بحثنا. يمكنك الاطلاع على بعض النتائج الأخيرة هنا.
الهيمنة (10%)
تمثل هيمنة العملة حصتها السوقية داخل سوق التشفير بأكمله. بالنسبة لعملة البيتكوين، غالبًا ما يعكس ارتفاع الهيمنة مخاوف السوق، حيث يقلل المستثمرون من استثمارات العملات البديلة المضاربة ويلجأون إلى البيتكوين كأصل ملاذ آمن. وعلى العكس من ذلك، عندما تنخفض هيمنة البيتكوين، فإن ذلك يشير إلى زيادة الطمع مع تحول المستثمرين إلى العملات البديلة ذات المخاطر العالية على أمل الاستفادة من الموجة الصاعدة الكبيرة التالية. ومع ذلك، عند تحليل هيمنة عملة أخرى غير البيتكوين، قد يختلف التفسير. يمكن أن يشير الاهتمام المتزايد بالعملة البديلة إلى سلوك صعودي أو طمع خاص بتلك العملة.
الاتجاهات (10%)
نحن نحلل بيانات Google Trends للعديد من طلبات البحث المتعلقة بعملة البيتكوين، مع التركيز على التغييرات في أحجام البحث وعمليات البحث الشائعة الأخرى الموصى بها. على سبيل المثال، قد لا يوفر البحث عن «البيتكوين» على Google Trends الكثير من الأفكار من حجم البحث الإجمالي. ومع ذلك، في 29 مايو 2018، كان هناك ارتفاع بنسبة +1550% في عمليات البحث عن «التلاعب بسعر البيتكوين» بين الاستفسارات ذات الصلة. هذا يشير بوضوح إلى الخوف في السوق، وهو ما نضعه في الاعتبار في مؤشرنا.
كيف يتم حساب مؤشر الخوف والطمع بسوق العملات المشفرة وكيف ينبغي استخدامه؟
سوق العملات المشفرة مدفوع بشدة بالعواطف. عندما يرتفع السوق، غالبًا ما يصبح الناس جشعين، مما يؤدي إلى تزيد من الخوف من ضياع الفرصة (FOMO). وعلى العكس من ذلك، يمكن أن تؤدي انخفاضات السوق إلى عمليات بيع غير عقلانية استجابةً لرؤية «الأرقام الحمراء». يهدف مؤشر الخوف والطمع إلى مساعدتك على تجنب ردود الفعل العاطفية المفرطة هذه.
هناك افتراضان بسيطان:
قد يشير الخوف الشديد إلى أن المستثمرين قلقون للغاية، مما قد يمثل فرصة شراء.
غالبًا ما يشير الطمع المفرط إلى أن تصحيح السوق وشيك.
قام صناع المحتوى بتحليل معنويات سوق البيتكوين التاريخية بتلخيص البيانات في مقياس من 0 إلى 100.
0-25: الخوف الشديد
25-45: خوف
45-55: محايدة
55-75: الطمع
75-100: الطمع الشديد
يرجى ملاحظة أن هذا المؤشر يفتقر إلى عينات تاريخية كافية للتحقق من فعاليته بشكل كامل. استخدم هذا المؤشر بعناية أثناء تطوير استراتيجية الاستثمار الخاصة بك